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Los Cabos · Baja California Sur · MexicoLos Cabos · Baja California Sur · México

Cabo,
explained for gringos.
Cabo,
explicado para gringos.

From buying your first property to booking the best tours and learning how things really work down here — the honest, plain-English guide to Los Cabos. No jargon, no sales pressure. Desde comprar tu primera propiedad hasta reservar los mejores tours y entender cómo funciona todo aquí — la guía honesta y clara de Los Cabos. Sin jerga, sin presión de venta.

Why people buy herePor qué compran aquí

Cabo isn't just a vacation. It's an asset.Cabo no es solo unas vacaciones. Es un activo.

Los Cabos has become one of the most sought-after markets in Latin America — driven by tourism, US buyers, and short-term rental demand. Here's the short version of why.Los Cabos es uno de los mercados más buscados de Latinoamérica — impulsado por el turismo, compradores de EE.UU. y la renta vacacional. Esta es la versión corta del porqué.

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A dollar marketUn mercado en dólares

Most Cabo transactions are priced and closed in US dollars, so you're not gambling on the peso to buy or sell.La mayoría de las operaciones se cotizan y cierran en dólares, así que no dependes del peso para comprar o vender.

🏖️

Rental incomeIngreso por renta

Year-round tourism means strong short-term rental demand. Many owners cover their costs — or profit — renting when they're away.El turismo todo el año genera fuerte demanda de renta vacacional. Muchos dueños cubren sus costos — o ganan — rentando cuando no están.

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AppreciationPlusvalía

Limited coastline, growing infrastructure and steady demand have pushed values up over the last decade — with room to grow.Costa limitada, infraestructura en crecimiento y demanda constante han elevado los valores en la última década — con espacio para crecer.

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Low property taxPredial bajo

Annual property tax ("predial") in Mexico is a fraction of what you'd pay in the US — often a few hundred dollars a year.El predial anual en México es una fracción de lo que pagarías en EE.UU. — a menudo unos cientos de dólares al año.

✈️

2–3 hrs from the USA 2–3 hrs de EE.UU.

Direct flights from dozens of US cities make Cabo an easy weekend or remote-work base, not a once-a-year trip.Vuelos directos desde decenas de ciudades de EE.UU. hacen de Cabo una base fácil de fin de semana o trabajo remoto.

☀️

The lifestyleEl estilo de vida

350+ days of sun, world-class fishing, golf and beaches. The reason most people buy isn't a spreadsheet — it's the life.350+ días de sol, pesca de clase mundial, golf y playas. La razón de compra no es una hoja de cálculo — es la vida.

The processEl proceso

How the purchase actually works, step by stepCómo funciona la compra, paso a paso

It looks nothing like a US closing — and that trips people up. Here's the real sequence.No se parece en nada a un cierre en EE.UU. — y eso confunde. Esta es la secuencia real.

1

Make an offer (carta oferta)Haz una oferta (carta oferta)

A written offer sets price, terms, what's included and timelines. Once accepted, it guides the promise-to-purchase contract.Una oferta por escrito fija precio, condiciones, qué se incluye y plazos. Al aceptarse, guía el contrato de promesa de compraventa.

2

Promise-to-purchase + depositPromesa de compraventa + depósito

You sign a promissory contract and place a deposit (often in escrow). This locks the deal while due diligence happens.Firmas el contrato de promesa y das un depósito (a menudo en escrow). Esto asegura el trato mientras se hace la debida diligencia.

3

Due diligence & title checkDebida diligencia y revisión de título

A notary and your advisor verify clean title, no debts, no liens, that it's not ejido (communal) land, and that HOA/permits are in order.Un notario y tu asesor verifican título limpio, sin deudas ni gravámenes, que no sea terreno ejidal, y que cuotas/permisos estén en orden.

4

Set up your fideicomisoConstituye tu fideicomiso

The notary requests the trust permit and a bank is named as trustee, with you as beneficiary. This is where the "restricted zone" is solved.El notario solicita el permiso del fideicomiso y se nombra al banco como fiduciario, contigo como beneficiario. Aquí se resuelve la "zona restringida".

5

Closing at the Notario PúblicoCierre ante el Notario Público

The notario is a government-appointed attorney — neutral, not "your" or "their" agent. They formalize the deed, collect taxes, and make it official.El notario es un abogado designado por el gobierno — neutral, no es agente "tuyo" ni de "ellos". Formaliza la escritura, cobra impuestos y la hace oficial.

6

Deed recorded — you're the ownerEscritura inscrita — eres el dueño

Funds are released, the deed is registered in the public registry, and you receive keys and possession. Congratulations, gringo. 🎉Se liberan los fondos, la escritura se inscribe en el registro público, y recibes llaves y posesión. Felicidades. 🎉

The honest partLa parte honesta

The good and the bad — no sugarcoatingLo bueno y lo malo — sin adornos

Anyone who only tells you the upside is selling you something. Here's both sides so you decide with open eyes.Cualquiera que solo te cuente lo bueno te está vendiendo algo. Aquí ambos lados para que decidas con los ojos abiertos.

✓ The good✓ Lo bueno

  • Full ownership rights through the trust — sell, rent, remodel, inherit.Todos los derechos de propiedad vía el fideicomiso — vender, rentar, remodelar, heredar.
  • Dollar-based pricing shields you from peso swings on entry and exit.Precios en dólares te protegen de las variaciones del peso al entrar y salir.
  • Very low annual property tax vs. the US.Predial anual muy bajo comparado con EE.UU.
  • Strong short-term rental demand year-round.Fuerte demanda de renta vacacional todo el año.
  • Proven appreciation in prime Cabo zones.Plusvalía comprobada en zonas premium de Cabo.
  • A neutral notario legally validates every closing.Un notario neutral valida legalmente cada cierre.

! The trade-offs! Las contrapartes

  • It's mostly a cash market — mortgages for foreigners are limited and pricey.Es un mercado mayormente de contado — los créditos para extranjeros son limitados y caros.
  • Closing costs (5–8%) are higher than many US buyers expect.Los costos de cierre (5–8%) son más altos de lo que muchos esperan.
  • The trust carries a small annual fee for life.El fideicomiso tiene una pequeña cuota anual de por vida.
  • Capital gains (ISR) on resale can be significant without proper planning.La ganancia de capital (ISR) al revender puede ser importante sin buena planeación.
  • "Ejido" (communal) land and shady off-market deals are real risks — due diligence is non-negotiable.El terreno "ejidal" y las ventas turbias fuera de mercado son riesgos reales — la debida diligencia es obligatoria.
  • Language and process differences make a trustworthy local advisor essential.El idioma y las diferencias de proceso hacen esencial un asesor local de confianza.
Don't be that gringoNo seas ese gringo

Mistakes foreigners make in CaboErrores que cometen los extranjeros en Cabo

Buying ejido land thinking it's a "deal"Comprar terreno ejidal creyendo que es "ganga"

Communal land can't be safely titled by foreigners. If it's suspiciously cheap, ask why — and verify the title first.El terreno comunal no puede escriturarse con seguridad por extranjeros. Si está sospechosamente barato, pregunta por qué — y verifica el título primero.

Skipping the notary or using "a friend"Saltarse al notario o usar "un amigo"

The notario público is legally required and protects you. This is not the step to cut corners on.El notario público es obligatorio por ley y te protege. Este no es el paso para ahorrar.

Ignoring closing costs in the budgetIgnorar los costos de cierre en el presupuesto

Bring 5–8% on top of the price. Getting surprised at closing is the most common rookie move.Considera 5–8% además del precio. Sorprenderte en el cierre es el error más común.

Assuming US-style financing existsSuponer que hay créditos estilo EE.UU.

Plan for cash or cross-border/developer options — and confirm terms before you commit.Planea de contado u opciones transfronterizas/de desarrollador — y confirma términos antes de comprometerte.

Not planning for capital gains before sellingNo planear la ganancia de capital antes de vender

Residency, RFC and proper invoices can reduce your ISR. Plan it before you sell, not after.La residencia, el RFC y facturas correctas pueden reducir tu ISR. Planéalo antes de vender, no después.

Trusting whoever answers the ad fastestConfiar en quien conteste el anuncio más rápido

Work with a licensed, referenced advisor who represents you — not just the seller.Trabaja con un asesor con licencia y referencias que te represente a ti — no solo al vendedor.

Ready for the real thing?¿Listo para lo real?

Do it with a local team that answers to you.Hazlo con un equipo local que responde por ti.

Cabo For Dummies explains the game. Cape Royalty Real Estate plays it with you — bilingual advisors who handle property search, financing and the legal paperwork end to end, so nothing gets lost in translation.Cabo For Dummies te explica el juego. Cape Royalty Real Estate lo juega contigo — asesores bilingües que manejan la búsqueda, el financiamiento y los trámites legales de principio a fin, para que nada se pierda en la traducción.

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Everything else you'll need down hereTodo lo demás que necesitarás aquí

FAQ

Quick answers before you fly downRespuestas rápidas antes de volar

Do I really own it, or just "rent" it from the bank?¿De verdad soy dueño, o solo lo "rento" del banco?
You truly own it. The fideicomiso is a trust holding legal title for you; you hold all beneficial rights — use, rent, remodel, sell and inherit. The bank cannot use, sell or encumber it.De verdad eres dueño. El fideicomiso es un trust que tiene el título legal para ti; tú tienes todos los derechos — usar, rentar, remodelar, vender y heredar. El banco no puede usarlo, venderlo ni gravarlo.
What happens to the trust when I die?¿Qué pasa con el fideicomiso cuando fallezco?
You name substitute beneficiaries (your heirs) inside the trust, so the property passes to them directly — avoiding Mexican probate. It's one of the trust's biggest advantages.Nombras beneficiarios sustitutos (tus herederos) dentro del fideicomiso, así la propiedad pasa a ellos directamente — evitando el juicio sucesorio en México. Es una de las mayores ventajas del trust.
Can I get a mortgage as an American?¿Puedo obtener un crédito como americano?
It's possible but limited: some cross-border lenders and developer financing exist, usually at higher rates and larger down payments than in the US. Most Cabo deals close in cash. Always confirm terms first.Es posible pero limitado: existen algunos prestamistas transfronterizos y financiamiento de desarrolladores, normalmente con tasas más altas y enganches mayores que en EE.UU. La mayoría de las operaciones cierran de contado. Confirma siempre los términos.
Is my money safe during the closing?¿Mi dinero está seguro durante el cierre?
Use a reputable escrow service and a notario público. Funds are released only when title, permits and the deed are verified and registered. Never wire the full amount directly to a stranger.Usa un servicio de escrow confiable y un notario público. Los fondos se liberan solo cuando el título, permisos y la escritura están verificados y registrados. Nunca transfieras el monto completo directo a un desconocido.
Do I need to live in Mexico or get residency to buy?¿Necesito vivir en México o tener residencia para comprar?
No — you can buy on a tourist status. Residency (temporal or permanent) and an RFC tax ID aren't required to buy, but they help a lot when you eventually sell (capital gains planning).No — puedes comprar con estatus de turista. La residencia (temporal o permanente) y un RFC no son obligatorios para comprar, pero ayudan mucho al momento de vender (planeación de ganancia de capital).